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經貿資訊:2015年3月

壹、 總體

一、 印尼政府公布2014年物價上漲率為6.96%
根據此間媒體本(2015)年2月3日報導,印尼中央統計局(BPS)公布,2014年物價上漲率為6.96%,較市場預期的7.5%為低,而今年1月物價上漲率為-0.24%,主要原因為食品及運輸成本受到燃油價格下滑的影響而減少,且央行宣布降息所致。經濟學家認為,未來幾個月內物價將持續下滑,為央行創造更大降息的空間,此外,辣椒等商品亦將迎來收穫季節,亦可為食品提供降價空間。印尼政府相關單位則盼央行降息及放寬貨幣政策,以提升國家競爭力,推升經濟成長。


二、 調查顯示中小企業仍未充分獲取東協單一市場相關資訊
根據此間媒體本(2015)年3月2日報導,根據泰國商工總會大學國際貿易研究中心所公布的研究報告顯示,雖然東協單一市場預計於2015年年底實施,但約有80%以上的中小企業仍為充分獲得未來東協完成整合後如何進行商業及貿易的相關資訊,大多數的中小企業亦尚未體認國內市場競爭程度將會大幅提高的事實,此將造成泰國的中小企業推動出口受到阻礙,泰國商品在東協市場的競爭力將受到影響。此外,中小企業原先所掌握的穩固國內市場也會面臨較大的挑戰。

上述調查結果顯示,雖然約有88%的中小企業已經知道東協單一市場將於2015年開始運作以及其基本資料,高於5年前的79%,但在泰國242萬家的中小企業,約有223萬家尚未獲得東協其他國家的法律體系與市場銷售方式等商業資訊,只有約19萬家中小企業已取得類似的經商資訊,由於中小企業並未投入資源瞭解東協單一市場相關規定,加上政府提供的訊息較為模糊與瑣碎,以致於中小企業無法判斷東協單一市場成立後的影響或自身優勢,最終將導致企業的經營損失。

研究顯示,東協單一市場成立後製造業將首當其衝,其次是貿易及服務業,而銀行、物流、醫療及旅館業等較不受衝擊,而農漁業、畜牧業、建築、電信、零售批發等行業應加速獲取東協單一市場相關資訊,以避免企業業務影響擴大。研究建議,政府應規劃東協單一市場成立後的整體因應措施,整合各部會的訊息與資源,並設立中小企業培訓機構,邀請專家協助中小企業充分了解東協各國的法律體系、市場行銷、通關程序及物流環境等,以確保中小企業可在東協單一市場實施後更順利地經商。


三、 印尼央行表示將對弱勢印尼盾採取容忍做法
根據此間媒體本(2015)年2月28日報導,印尼央行(BI)表示,近期印尼盾幣值走弱,主要原因為美元較為強勢所致,央行將會容忍較為弱勢的印尼盾幣值,不會逆勢操作,但央行仍將進行市場干預,以維持印尼盾的穩定。此外,印尼盾走貶有助於出口商提升競爭力,對於印尼擴大出口應有部分助益。經濟分析師表示,短期印尼盾可能有過度貶值的疑慮,但是投資者仍擔憂經常帳赤字可能持續擴大,對於印尼經濟體系造成衝擊,雖然除美國外,世界各國央行皆已採取弱勢貨幣的方式以寬鬆金融,預估今年印尼盾可能仍趨向弱勢。


四、 歐元區量化寬鬆(QE)政策對印尼經濟之影響
根據此間媒體本(2015)年3月11日報導,歐洲央行總裁德拉吉近期表示,為促進歐元區經濟成長,該行將自本(2015)年3月9日開始每月於市場購買600億歐元之資產。有關歐元區QE政策對印尼經濟之影響如下:
(一)對股、匯市及經濟成長之影響:近期印尼股市維持今年以來的漲勢,歐元區QE 政策並未明顯改變股市後勢趨勢,目前仍處於歷史高點5400至5500點之間;在匯率方面,印尼盾兌美元匯率近期貶破1美元兌13,000盾之心裡關卡,本(11)日續貶至13,140盾。整體經濟方面,印尼政府設定今年經濟成長率為5.7%,惟世界銀行近期調降原預測值為5.2%。
(二)現階段外匯政策立場:印尼政府現階段的外匯政策為默許印尼盾貶值及採取措施防止經常帳赤字惡化。印尼政府認為在經常帳赤字不擴大之前提下,印尼盾適度貶值將對出口有利,但作法上仍十分謹慎,避免印尼盾貶值過大影響經濟成長,並搭配其他措施,以鼓勵出口及限制進口。在鼓勵出口方面,政府將提供企業降稅、資產加速折舊及降低股利所得稅及延長企業虧損攤提之年限等優惠措施;在限制進口方面,印尼財政部表示,政府將制定新規定,賦予該部於反傾銷調查尚未完成前,對涉及低價傾銷之國外進口產品課徵臨時反傾銷稅之權限。
(三)2015年預算影響幅度:印尼財政部認為,印尼盾貶值將可增加油氣出口之收入,因此對預算影響較屬正面。
(四)國內通貨膨脹:印尼央行表示,印尼盾貶值對通膨影響有限,該行維持今年全年通膨將介於3%-5%間之立場。
(五)金融體系的穩定:印尼金融監督管理局(OJK)近期已對銀行及金融機構實施壓力測試,結果顯示印尼金融體系營運正常。

衡量目前國際金融及印尼經濟狀況,印尼盾未來似應維持一段時期之弱勢局面,對我出口及印尼臺商之影響及因應分析如下:
(一)對我出口影響及因應作法:除汽柴油產品外,我國出口至印尼主要以機械設備、不鏽鋼品、紡織原物料及化學品等工業生產所需產品為主。前述工業產品可能因印尼盾貶值而造成印尼之進口量降低,惟影響程度仍應視我主要競爭者日本、韓國及中國大陸貶值幅度而定。此外,我產品出口印尼須支付5-15%不等之關稅,在前述匯率及關稅雙重影響下,今年我對印尼出口將極具挑戰。本組建議國內應加強前述工業產品之拓銷,例如組團參加印尼專業展及洽邀印尼買主赴台採購等。
(二)對印尼臺商影響:
1.以出口為主:印尼台商主要經營紡織成衣、製鞋業及 家具等產業,產品主要出口至國外市場,企業收入完全以美元計價,故印尼盾貶值有利於此等台商擴大利潤。惟實際情況,部分廠商進口原物料亦以美元支付,因此印尼盾貶值對廠商影響則視美元計價收入及支出比例而定。
2.以國內市場為主:部分在印尼經營國內市場的台商如零售及餐飲業等,印尼盾收入仍為此類廠商主要收益來源,倘進口原物料若須以美元支付者,在雙重影響下,印尼盾貶值將造成此類廠商利潤減少。
3.薪資未來調整幅度方面:倘若印尼政府藉目前情況,順勢大幅度調高最低薪資標準,以提升民眾購買能力及擴大國內消費市場,則駐地台商所受負面影響將擴大。


五、 顧問集團調查大多數東協企業對AEC之看法
根據此間媒體本(2015)年3月9日報導,按美國波士頓顧問集團所完成之「Winning in ASEAN:How companies are preparing for economic integration」研究報告內容指出,將近有80%之東協企業視AEC經濟整合為成長契機,惟約半數之印尼企業卻將AEC之形成視為威脅。

該份報告針對東協地區150家企業進行訪視調查,當問及「AEC啟動後對企業本身是機會或威脅」一節,約有29%之受訪者表示「非常重要的機會」(significant opportunity),約有49%受訪者認為「稍微有點機會」(somewhat of an opportunity),因此歸納計有78%屬樂觀立場,僅有2%受訪者視AEC為真正威脅,約7%認為「稍具威脅」(somewhat of a threat)。

其中馬來西亞企業對AEC整合最具信心與樂觀,約有90%馬商表示「非常重要的機會」或「稍微有點機會」;新加坡與泰國受訪者表示樂觀之比重均為81%;至東協地區跨國企業約85%視AEC為契機。然而,印尼企業對於AEC較為悲觀,僅約有45%受訪印商視AEC為機會,42%受訪者則將AEC視為威脅。波士頓顧問集團新加坡辦事處合夥人Dinesh Khanna指出,由於印尼為東南亞最大市場,其他東協企業均企圖想要進入印尼市場,而印尼廠商卻擔憂強大的外國企業恐將逐漸蠶吞印尼國內市占率。

另,該報告亦說明馬來西亞與新加坡政府如何採取相關政策協助暨輔導其中小企業開拓海外市場,並認為該2國多數企業對AEC表示樂觀與政府部門之支持具關聯性。此外,計有78%之受訪企業表示渠等正採取相關措施提高東協市場之滲透率來因應AEC之形成,另有72%之受訪企業則表示未來計畫進入東協市場,擴展國際化布局。


六、 印尼積極與東協各國建立中小企業夥伴合作平台
根據此間媒體本(2015)年3月9日報導,印尼、馬來西亞與新加坡之中小企業主齊聚印尼廖省(Riau Islands)巴譚島(Batam)進行交流,廖省經濟發展局長Syamsul Bahrum表示,該場合主要係提供三國中小企業廠商認識彼此的機會,進一步建立潛在的夥伴關係;馬來西亞國家商工總會秘書長Syed Hussein al-Habsyi亦強調指出,本次活動將可創造三國廠商之合作商機,同時有助促進東協經濟共同體(AEC)之成立。

東協經濟共同體預期在本(2015)年底前成立,在該經濟整合下,東協各國將針對12項服務業部門實施自由化,包括商業、金融、健康醫療、社會服務及觀光旅遊相關之服務業等。然而,迄今仍有許多中小企業主並不真正瞭解AEC成立生效後,帶來貿易消長變化情形及日益增加之競爭壓力。根據泰國商業總會針對2,000名業者進行有關國際貿易之調查研究資料顯示,約有88%之泰國中小企業主非常瞭解AEC之成立,其比重較5年前之79%為高;惟渠等中小企業對AEC之瞭解亦僅止為基本資訊。此外,全泰國242萬家中小企業計有223家並不十分瞭解東協各國之利益、挑戰、法令或市場需求及消費者行為等相關訊息。

在印尼,部分評論家已要求印尼政府採取更積極的措施,以提升該國中小企業之競爭力與連結能力,俾因應AEC成立後衍生更為激烈的競爭。此外,印尼中小企業家數遠低於其他東協鄰國,亦即顯現更多之海外中小企業能夠有機會開發印尼市場。迄去(2014)年底為止,印尼在中小企業部門工作之人數約占全國總就業人數之1.5%,對經濟成長貢獻比率及影響力偏低,該比重亦分別低於馬來西亞與新加波所占4%與7.2%。

另按印尼貿易部分析資料顯示,AEC成立後印尼廠商在東南亞各國具有商機之服務行業別歸納如下:
(一)柬埔寨:法律、工程、建築、醫護、電腦相關服務、快遞、通信、營造、批發配送、教育、健康照護、交通運輸。
(二)緬甸:法律、會計、醫療(含牙醫)、工程、建築、獸醫、電腦相關服務、其他商業服務(包括包裝、會展、攝影等)、郵政、快遞、通信、視聽、營造、教育、環保、健康照護、餐旅(hospitality)、旅行社、導遊、海運船舶、道路、輸油管、貨物裝卸、倉儲、貨物運輸。
(三)越南:法律、會計、醫療、醫護、工程、建築、獸醫、快遞、營造、經銷連鎖(franchising)、環保、健康照護、餐旅、旅行社、海運船舶、內陸水運、鐵道、倉儲、貨物運輸。
(四)馬來西亞:法律、會計、廣告、電腦相關服務、教育、通信、動畫、營造、健康照護、餐旅、主題樂園、海運船舶、鐵道、陸路運輸。
(五)泰國:法律、工程、建築、獸醫、醫療(含牙醫)、電腦相關服務、研發、廣告、會展、教育、通信、視聽、營造、批發配送、高等教育、環保、健康照護、旅館、主題樂園暨遊樂場、海運船舶、道路、鐵道運輸。
(六)新加坡:法律、會計、醫療(含牙醫)、工程、建築、獸醫、餐旅、電腦相關服務、視聽、通信、營造、教育、批發配送、海運船舶、道路運輸、銀行金融。
(七)菲律賓:記帳管理、工程、建築、獸醫、電腦相關服務、研發、包裝、動畫、營造、餐旅、旅行社、娛樂暨文化、貨物運輸。
(八)寮國:會計、建築、工程、醫療、電腦相關服務、研發、郵政、快遞、通信、營造、批發配送、教育、環保、健康照護、餐旅、旅行社、交通運輸。


七、 國際油價下跌對印尼能源產業發展之影響
根據此間媒體本(2015)年3月11日報導,當沙烏地阿拉伯國王Abdullah於今(2015)年1月過世時,外界盛傳石油價格將可望擺脫目前低價之現象;惟當Salman王儲被指定接班後,似仍遵循前手的一貫政策,在國際油價低迷中,仍舊維持石油輸出國家組織(OPEC)穩定之石油產量,捍衛沙國本身之市場占有率,就如沙國石油部長Ali al-Naimi指出,每桶石油價格將不再回到100美元之標準。

全球低油價已持續一陣子,除歸因於全世界石油經濟之結構性變化外,尚有下列幾項影響因素:
(一)美國頁岩油(Shale oil)之產量擴增,致使美國降低石油進口,每日約增加100萬桶油之供應量。自2010年起,美國頁岩油公司已開鑿2萬個油井(謹按為沙烏地阿拉伯油井之10倍),並已占美國每日900萬桶總產量(bpd)之三分之一。
(二)已開發國家如日本與歐元區之經濟成長疲弱,同時中國大陸的經濟成長亦不如預期,此均抑制該等國家對石油之需求量。
(三)石油輸出國家組織之政策目標改變,沙烏地阿拉伯以往在該組織扮演搖擺型(swing)的生產者角色,惟目前已轉型成為市場占有率之捍衛者。雖然油價劇幅下跌,惟沙國並未減少石油產量,甚至提供折扣予石油貿易商。
(四)美元之持續強勢,由於石油價格以美元計價,因此對於幣值較為弱勢之國家而言,石油變得更為昂貴,迫使減少對石油之需求量。
(五)地緣政治學(geopolitical)風險對油價影響力逐漸式微,伊拉克與利比亞等武裝衝突劇烈地區之石油產量反而增加;另自1970年代倡導節約能源以來,導致能源占國民生產總值(GDP)比重。

至於油價之下滑已帶給印尼意外的利多,讓政府更容易執行補貼之改革計畫,並進一步紓解貿易經常帳中進口石油之壓力與補助燃油之財政負擔等;惟油價之遽跌亦帶給印尼能源產業下列之負面影響:
(一)油價大幅下跌減緩探勘作業之進行,由於法令與融資的不確定性,油價大幅下跌前即已出現探勘作業減緩現象,過高的探勘成本致使油氣探勘投資失去吸引力。根據印尼上游油氣管理特別小組(SKKMigas)資料顯示,去年206件石油鑽探計畫中僅有77件真正落實投資,探勘支出費用亦由2011年之19億美元減少至2013年之12億美元,石油產量自2009年之3億4,600萬桶縮減為2013年
之3億100萬桶。
(二)另按印尼能礦資源部指出,由於低油價已損及渠等利潤率,部分油氣合約商刻正考慮中止相關計畫;其他大型合約商包括美商Chevron及法商Total等均仍維持在印尼之探勘作業,惟如油價仍盤旋在谷底,渠等亦將考慮因應縮減投資規模。鑒於鑽探作業可能會新發現油氣之蘊藏量並決定未來開發之產量等,設若鑽探作業持續縮減,印尼發現新蘊藏之油氣機率將會降低,並影響未來之油氣產量。
(三)傳統油氣之低價壓力下,恐將引發再生能源計畫間之(價格)競爭,並將影響再生能源之發展進程,惟傳統油氣仍將主導能源消費,印尼亦將持續依賴石油進口。
(四)印尼政府已宣布設定國內燃油之最低價格(floor price),無論油價下跌之幅度多大,印尼政府仍將儘維持油品在最底價,以確保政府之財政收入。
(五)此外,如低油價持續並非短期現象,或許將鼓勵注入更多投資在發展傳統油氣資源,此與國家追求更潔淨之環境目標似乎背道而馳。

全球石油經濟的快速變化應該能夠帶給印尼相關警訊,並鞭策政府研擬一套新的能源政策,除可藉由低油價之優勢創造利潤外,並必須提供更好的優惠措施發展再生替代能源,否則追求達到國家能源安全之目標將會亂無章法。


八、 美國參加『跨太平洋夥伴協定』(TPP)之利益
根據此間媒體本(2015)年3月19日報導,以亞太地區及美國為主體之TPP多邊貿易協定談判已成為全世界經濟議題討論重點,許多人開始質疑貿易協定是否真正帶給人民福利之際,而經濟學家往往能夠提出支持的論述。惟部分左傾之經濟學家(left-leaning economists)如Paul Krugman及「經濟政策研究中心」(the Center for Economic and Policy Research)之Dean Baker等均認為TPP的形成將可能造成美國經濟的“倒退發展”(pushback)。首先,Krugman氏認為:既然美國貿易體制已非常自由化,包括關稅及貿易障礙均已降低,因此進一步自由化的效益有限,美國通過加入TPP對於美國總統Barack Obama的政治資產並非最適當的運用。而Baker氏的觀點為:由於美國利率已維持接近零,此類的貿易協定透過「凱恩斯效應」(Keynesian effects)-亦即將導致總量需求不足,貿易將成為一場零合遊戲(zero-sum game),進而損害美國經濟。

然而,筆者(本文作者:Noah Smith,現為美國Stony Brook大學財金系助理教授)卻有不同看法並提出強力反駁觀點,正面支持美國的加入與通過TPP,重點彙納如下:

(一)美國加州柏克萊大學經濟學家Brad DeLong以簡便計算方法(back-of-the-envelope calculations)估算出TPP形成後將提高全球財富約3兆美元,儘管該數額放置全世界之生產總值框架,相較之比重不算太大,惟在目前極端偏頗的政治環境(polarized political situation)中,實屬最可行之改革範例之一,DeLong氏摒棄Baker氏認為TPP將造成需求流失之觀點,另指出美國不會停留在接近零之低利率太久時間。

(二)美國David Autor、David Dorn及Gordon Hanson等經濟學家曾共同進行著名研究計畫,針對與中國大陸貿易往來造成美國就業市場遭受打擊之觀點提出辯論,渠等論述支持TPP並稱,儘管美國製造業的工作機會無法挽回,但由於TPP將對服務貿易業及知識產業實施自由化,其對服務業發達的美國有利,並可望促進活絡美國就業市場。渠等論述觀點摘要如后:
1、現行全球貿易系統中,反競爭的不對稱性(anti-competitive asymmetries)已對美國企業產生不公平的損害,TPP的規範正可保護美國企業並抗衡上述之不對稱性。
2、一個有為的貿易協定應該能夠提供支撐政策的合理架構,包括智慧財產權及避免遭受徵收充公之相關規則,讓美國企業受惠並維持其相對優勢。

(三)美國奧勒岡州立大學之Jenny Lin及Johns Hopkins大學之William Lincoln等經濟學家研究指出,僅有9%之美國製造業者擁有專利權(patent),惟美國出口商持有專利權的比例則高達89%。該研究並顯示,美國製造出口商對於專利保護程度深具靈敏度(sensitive),智慧財產權在國際間愈受到保護者,美國企業可出口該等相關產品相對愈多。由於美國在製造業產品方面已出現嚴重之貿易逆差,因此又加添支持美國加入TPP一項重要的理由。此外,美國已建立穩定的國際智慧財產權法規與制度,將有利於以出口為導向之美國製造業者,促使該等企業提高對研發之投入,並進一步提升美國的生產力。

(四)另一項支持美國加入TPP的理由並非經濟因素,而是地緣政治(geopolitics),George Mason大學之Tyler Cowen學者指出,當中國大陸崛起並動搖(destabilize)該地區勢力之際,TPP協定給予美國強化結合亞太地區盟友力量的絕佳機會。Rutgers大學之Paul Poast政治學者所做研究呼應Cowen氏的觀點,Poast氏認為,貿易協定對於強化結盟非常重要,尤其是面臨強大鄰國威脅之“緩衝國”(buffer states)更甚。目前TPP成員國之日本、新加坡、馬來西亞及澳洲等亞太地區之“緩衝國”均為美國盟友,並有充分理由擔憂中國大陸在南海及其他區域進行領土侵占之舉動。自由貿易已成為美國重要外交政策之一部分,並為加強與盟友關係之重要作法。會亂無章法。


九、 印尼政府公布6項經濟政策以穩定印尼盾匯率
根據此間媒體本(2015)年3月17日報導,近期印尼盾對美元匯率持續走跌,印尼盾已成為亞洲最為弱勢的貨幣之一。為穩定印尼盾匯率,避免經常帳赤字情況持續影響印尼盾走勢,印尼Joko Widodo總統近期公布6項經濟政策如下:
(一) 針對以保留盈餘擴大投資的外資公司及出口比例達30%的本國公司提供稅務優惠;針對投資於研究發展(R&D)、海運及鐵路運輸的企業提供稅務減免。
(二) 增加關稅及臨時性反傾銷稅率以保護本地產業發展。
(三) 自本年4月起針對中國大陸等30個國家居民實施入境免簽證措施,預估將可額外吸引100萬國際旅客,並增加12億美元的觀光收入。
(四) 將柴油添加生質棕櫚油的比例從原先的10%提高至15%,以減少柴油進口量。
(五) 出口原物料需向相關單位提供信用狀(L/C),以強化監控外匯收入。
(六) 成立國營再保險公司,以避免向國際再保險公司投保而造成外匯流失。

根據印尼中央統計局資料顯示,2014年印尼吸引國際觀光客人數達944萬人,較2013年的880萬人成長約7.19%,印尼政府將今年的國際觀光客目標訂為1,000萬人,並盼帶動110億美元的外匯收入。印尼財政部長表示,未來企業獲得稅務優惠的標準較以前更為寬鬆,符合相關規定的企業必能獲得稅務減免。

 

貳、 投資

一、印尼政府表示預估日商今年將至少投資13.2億美元
根據此間媒體本(2015)年2月13日報導,印尼投資協調委員會(BKPM)表示,至少有四家日本企業今年將投資13.2億美元,產業類別包含汽車、化學、主題樂園及肉牛養殖等。BKPM官員表示,一般而言承諾投資後將於數年內完成,BKPM將協助投資者改善各項投資障礙,以利外國投資人順利在印尼推動投資。


二、印尼工業部表示將需要約152億美元用於建設工業區
根據此間媒體本(2015)年2月17日報導,印尼工業部表示,政府將於未來5年內在爪哇島以外地區設立13座工業區,預估所需金額將達到192.44兆印尼盾(約合152億美元),占地面積將達到22,484公頃,提供93萬個就業機會。政府並將提撥55.45兆印尼盾用於建設公路及港口設施等基礎建設,工業區主要將位於蘇拉維西島及巴布亞等地區。根據工業區資料顯示,目前全印尼共有74座工業區,占地達36,295.5公頃,其中有50座工業區位於爪哇島,占地達26,127.4公頃,占總工業區面積的71.9%。


三、印尼工業部表示將投入1000億印尼盾進行紡織業設備更新
根據此間媒體本(2015)年3月6日報導,印尼工業部Saleh Husin表示,為推動紡織、皮革及製鞋產業在2019年產值成長3倍的目標,該部已連續七年提撥預算協助上述產業廠商更新機械設備,成效相當顯著。為進一步帶動廠商進行設備投資,該部已於今年度預算內匡列1,000億印尼盾(約合790萬美元),協助紡織業廠商進行機械設備之汰換,以提升產業生產力,預估今年將可帶動廠商投入1兆印尼盾進行設備更新,並達成今年非油氣產業投資金額270兆印尼盾的目標,工業部並請相關廠商於今年6月底前向該部提出申請。

據工業部資料顯示,該部於2007年至2014年間已投入1.18兆印尼盾資金協助廠商汰換生產設備,並帶動廠商投入14.84兆印尼盾進行設備更新,總計汰換188萬台機械設備,惟印尼紡織相關產業仍有366萬台老舊機械需要進行升級,主要包含織布機、針織機及鞋類等6大類機械設備。印尼紡織協會(API)表示,對於政府持續協助紡織產業的發展表達感謝,但建議政府應持續洽簽自由貿易協定,以提升印尼紡織品的出口競爭力。


四、印尼天然氣將主要以供應發電廠為主
根據此間媒體本(2015)年3月12日報導,由於印尼生產之天然氣大部分供應火力發電廠及肥料工廠,未來幾年內,印尼對於工業與家庭用之天然氣將面臨供應短缺現象。根據印尼能礦資源部最新資料顯示,印尼2019年天然氣之需求量將達每日11,049百萬標準立方呎(million standard cubic feet per day;mmscfd),較今年度預估之每日9,688 mmscfd提高15%,增加之1,361mmscfd將約有1,100mmscfd使用在發電廠,其餘約200mmscfd將供應肥料廠之營運。鑒於目前部分大型火力發電廠計畫案刻正興建中,爰未來發電廠之天然氣需求量將大幅增加,設若國內無法充足供應,則勢必需進口以滿足上述之需求。

印尼政府已規劃在5年內將額外增加35,000百萬瓦(MW)之電力供應,其中將有 13,400百萬瓦來自火力發電,預估其所需天然氣將較PLN國營公司現行對天然氣需求量之1,250 mmscfd增加2倍。印尼上游油氣規範特別工作小組(SKKMigas)指出,為確保對生產13,400百萬瓦電力之天然氣供應能夠充足無虞,業已分配生產2,000百萬瓦電力所需之天然氣,同時並已規劃對另4,000百萬瓦提供天然氣,惟對於其餘7,400百萬瓦所需要之天然氣仍未有著落,比較可行的解決方法係以進口因應,惟仍需俟配輸天然氣等相關基礎設施均齊備後才可能進口,最快亦將等到2018年。

儘管印尼擁有豐富之天然氣資源並曾為液化天然氣(LNG)主要出口國,然而隨著氣田之長期以來之開發已出現枯竭,天然氣產量逐漸減少,PLN國營電力公司及輸配商PGN公司已自國外進口液化天然氣,以支應印尼國內天然氣之短缺。Pertamina公司表示將再自莫三比克進口液化天然氣;該公司前已與美商Cheniere Energy Inc.簽署2個20年之合約,將分別自2018年與2019年起每年供應Pertamina公司76萬噸總計共152萬噸之液化天然氣,由Pertamina所屬油輪運送至5個液化天然氣接收站(terminal)。此外,部分新開發的氣田例如Indonesia Deepwater Development(簡稱IDD)及Inpex’s Abadi Project等計畫,因進度嚴重落後,供應期與供應量仍具不確定性。


參、 貿易

一、 印尼業者表示預估今年棕櫚油出口約成長2.5%
根據此間媒體本(2015)年2月3日報導,印尼棕櫚油生產商協會(Gapki)表示,由於主要市場需求依然疲軟,加上價格仍處於低檔,預估今年棕櫚油出口量為2,230萬公噸,約較2014年成長約2.5%。印尼目前是全球棕櫚油最大生產國,主要出口市場為中國大陸及印度,由於中印兩國經濟成長放緩,造成印尼棕櫚油出口量成長受限,2014年出口至印度及中國大陸的棕櫚油分別下滑17%及9%,非傳統市場,包括巴基斯坦和中東地區的需求則明顯提升。


二、 印尼今年1月汽機車銷售皆較上年同期下滑
根據此間媒體本(2015)年2月17日報導,印尼機車工業協會(AISI)公布資料顯示,今年1月印尼機車銷售量惟57萬9,361台,較上年同期減少13.22%,主要原因為消費者購買力減弱所致,而根據汽車製造商協會(Gaikindo)資料,今年1月汽車銷售量為9萬4,139台,較上年同期下滑9.14%。業者表示,雖然近期油價下滑,但消費者購買力並沒有明顯增加,所有主要汽機車品牌銷售量皆減少,預估今年汽車銷售量應可維持在去年的121萬台左右。


三、 印尼能礦部表示將提高今年煤礦產量目標至4.55億噸
根據此間媒體本(2015)年2月20日報導,印尼能源和礦產資源部表示,由於煤炭等國際大宗商品價格持續下滑,該部計劃提高今年煤炭產量,由原先的4.25億噸提升至4.55億噸,以抵銷價格不斷滑落的影響,印尼2014年煤炭產量為4.58億噸。印尼能礦部官員表示,根據修訂後國家預算書,政府今年須從煤及礦業取得52.5兆印尼盾的收入,鑒於煤及礦產品價格持續滑落,可能導致政府收入減少,因此計畫提高煤炭產量。而國際大宗產品價格下滑的主要原因為主要消費國中國大陸等國的需求放緩所致。


四、 調查顯示印尼消費者將增加智慧型手機上網支出
根據此間媒體本(2015)年2月28日報導,金融服務調查公司表示,資料顯示今年印尼消費者可支配收入將可持續增加,預估消費者將會在新的智慧型手機及上網部分增加支出,印尼比例達55%,高於墨西哥(54%)、印度(46%)及俄羅斯(31%)。調查顯示,中產階級的印尼消費者對於智慧型手機及相關上網功能的需求持續增加,對電子商務企業提供潛力巨大的市場。


五、 國際原油價格下滑影響印尼生質燃油之發展前景
根據此間媒體本(2015)年3月9日報導,由於國際原油價格之持續下跌,導致即使針對自棕櫚油提煉製成生質柴油提高一倍之補助,印尼仍無法達到增加使用生質柴油的年度目標。印尼棕櫚油協會(Indonesian Palm Oil Board)會長Derom Bangun表示,印尼今(2015)年棕櫚油製成之生質柴油市場消費預估目標值為170萬千升(kiloliter),全球原油生產過剩已大幅降低傳統燃油之成本,衝擊到製造生質能源之業者。Jokowi新政府甫於上(2)月通過提高對生質柴油之補貼,企圖提高消費者對生質柴油的使用意願,專家分析指出,政府對生質柴油之補貼政策將有助提高印尼棕櫚油之生產量與使用量,同時降低對中國大陸之進口需求。惟目前的油價下跌趨勢恐將影響對生質柴油的整體需求量。


六、 印尼政府公布今年二月貿易順差達7.38億美元
根據此間媒體本(2015)年3月17日報導,印尼中央統計局(BPS)公布資料顯示,今年1月進出口總額分別約達115億美元及122億美元,較上(2014)年同期減少16.2%及16%,貿易順差達7.38億美元。累計今年1至2月貿易順差已達約14.8億美元,較上年同期3.99億美元有所好轉。經濟專家表示,由於印尼今年第1季製造業活動趨緩,進口石油、機械設備及原材料可望減少,加上國際油價持續下滑,印尼今年第1季的貿易順差金額將可高於預期,有助於縮小經常帳赤字及減緩印尼盾的貶勢,預估今年第1季的經常帳赤字占國民生產總值(GDP)比重將可降至2%,低於2014年第4季的2.8%。

從出口市場來看,今年1至2月印尼對中國大陸的出口衰退幅度達40.6%,印尼出口至中國大陸主要產品為煤炭、棕櫚油、木材及橡膠等大宗原物料,約占印尼總出口的11%,此外對美國及日本出口也分別減少4.43%及2.17%。BPS官員表示,中國大陸過去進口印尼的大宗原物料庫存仍相當充裕,因中國大陸經濟成長趨緩,導致對印尼原物料的需求減少,預估今年上半年中國大陸對印尼原物料需求仍將持續低迷。


肆、 其他

一、印尼政府表示今年1月份外國觀光客人數略為下滑
根據此間媒體本(2015)年3月3日報導,印尼中央統計局(BPS)公布資料顯示,今年1月國際觀光客人數為72.3萬人次,較上年同期的75.31萬人次下滑約3.99%,主要原因為上年的中國農曆新年落在1月份,而今年中國農曆新年落在2月份,BPS預估今年2月國際觀光客人數將可較上年成長,目前國際旅客主要在印尼峇里島及雅加達等地旅遊,主要觀光客來源國為新加坡、澳洲、馬來西亞、中國大陸及日韓等地。

資料提供:駐印尼台北經濟貿易代表處經濟組